EX-99.1 2 d594875dex991.htm EX-99.1 EX-99.1

Exhibit 99.1

Office of the US Trustee - Region 18

Seattle, Washington

Monthly Reporting Requirements

Corporations and Partnerships

All Chapter 11 debtors (other than individuals) must serve the U.S. Trustee with the documents and reports identified below no later than the 15th day of the month following the end of the month covered by the report.

Debtor Name: AmericanWest Bancorporation

Case Number: 10-06097-PCW11

For the month of: August 2013

 

Required Documents    Document
Attached
  Previously
Submitted
  Explanation
Attached

1. Income Statement (profit and loss statement).

   ( X )   (     )   (     )

2. Comparative Balance Sheet.

   ( X )   (     )   (     )

3. Statement of Cash Receipts and Disbursements.

   ( X )   (     )   (     )

4. Statement of Aged Receivables.

   ( X )   (     )   (     )

5. Statement of Aged Payables.

   ( X )   (     )   (     )

6. Statement of Operations, Taxes, Insurance and Personnel.

   ( X )   (     )   (     )

7. Other documents/reports as required by the U.S. Trustee: None

   (     )   (     )   (     )

The undersigned certifies under penalty of perjurty (28 U.S.C. § 1746) that the information contained in this and accompanying reports is complete, true and correct to the best of my knowledge, information and belief.

 

By: /s/ Shelly L. Krasselt    Dated: September 13, 2013
              Controller   
              Title of Debtor Representative   


Office of the US Trustee - Region 18

Seattle, Washington

Debtor Name: AmericanWest Bancorporation

Case Number: 10-06097-PCW11

For the period: Refer to dates below

Basis of Accounting: Accrual

 

     Month Ending  
           November 30,     December 31,     January 31,     February 29,     March 31,     April 30,     May 31,  
     10/28/10-10/31/10     2010     2010     2011     2011     2011     2011     2011  

Income

                

Misc Income

   $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Gain on sale of assets

   $ —        $ —        $ 37,020      $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Expenses

                

Payroll/Officer Expenses

   $ 1,909      $ 3,215      $ 1,970      $ 5,750      $ 3,660      $ 5,477      $ 3,069      $ 1,550   

Occupancy

   $ —        $ 971      $ 595        $ —        $ —        $ —        $ —     

Director Fees

   $ —        $ —        $ 750      $ 2,500      $ 3,500      $ 2,500      $ 2,500      $ 2,500   

Investor Relations

   $ 692      $ 234      $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Service Contracts

   $ —        $ 89      $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Ongoing Professional costs

   $ —        $ 1,646      $ 2,334      $ 12,298      $ 5,529      $ 3,995      $ 3,922      $ 2,247   

Professionals

   $ —        $ —        $ 65,179        $ —        $ —        $ —        $ —     

Interest Expense DIP loan

   $ —        $ 1,700      $ 4,038      $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Loan Fee

   $ —        $ 100,000      $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Special Cousel

   $ —        $ 332,726      $ 162,000      $ 16,000      $ 15,380      $ 2,000      $ 5,689      $ (136

Debtor’s Counsel

   $ —        $ 75,540      $ 50,854      $ 24,139      $ 20,549      $ 17,218      $ 12,196      $ 13,824   

Mediator

   $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Income Tax Expense

   $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Expenses

   $ 2,601      $ 516,121      $ 287,719      $ 60,687      $ 48,619      $ 31,190      $ 27,375      $ 19,985   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net Income (Loss)

   $ (2,601   $ (516,121   $ (250,699   $ (60,687   $ (48,619   $ (31,190   $ (27,375   $ (19,985


Office of the US Trustee - Region 18

Seattle, Washington

Debtor Name: AmericanWest Bancorporation

Case Number: 10-06097-PCW11

For the period: Refer to dates below

Basis of Accounting: Accrual

 

     Month Ending  
     June 30,     July 31,     August 31,     September 30,     October 31,     November 30,     December 31,     January 31,     February 29,  
     2011     2011     2011     2011     2011     2011     2011     2012     2012  

Income

                  

Misc Income

   $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Gain on sale of assets

   $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Expenses

                  

Payroll/Officer Expenses

   $ 2,289      $ 557      $ 2,264      $ —        $ 13      $ —        $ 3,924      $ 4      $ 3,193   

Occupancy

   $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Director Fees

   $ 2,500      $ 2,500      $ 2,500      $ 2,500      $ 3,500      $ 2,500      $ 2,500      $ 2,500      $ 2,500   

Investor Relations

   $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Service Contracts

   $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Ongoing Professional costs

   $ 1,374      $ 2,707      $ 3,928      $ 2,215      $ 4,975      $ 2,108      $ 1,726      $ 4,733      $ 2,116   

Professionals

   $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Interest Expense DIP loan

   $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Loan Fee

   $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Special Cousel

   $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Debtor’s Counsel

   $ 5,201      $ —        $ —        $ —        $ —        $ 10,753      $ 12,808      $ —        $ —     

Mediator

   $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Income Tax Expense

   $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Expenses

   $ 11,364      $ 5,764      $ 8,692      $ 4,715      $ 8,488      $ 15,361      $ 20,958      $ 7,237      $ 7,810   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net Income (Loss)

   $ (11,364   $ (5,764   $ (8,692   $ (4,715   $ (8,488   $ (15,361   $ (20,958   $ (7,237   $ (7,810


Office of the US Trustee - Region 18

Seattle, Washington

Debtor Name: AmericanWest Bancorporation

Case Number: 10-06097-PCW11

For the period: Refer to dates below

Basis of Accounting: Accrual

 

     Month Ending  
     March 31,     April 30,     May 31,     June 30,     July 31,     August 31,     September 30,     October 31,     November 30,  
     2012     2012     2012     2012     2012     2012     2012     2012     2012  

Income

                  

Misc Income

   $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ 10   

Gain on sale of assets

   $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Expenses

                  

Payroll/Officer Expenses

   $ 1      $ —        $ 1,962      $ 2      $ —        $ —        $ 3,087      $ —        $ —     

Occupancy

   $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Director Fees

   $ 2,500      $ 2,500      $ 2,500      $ 2,500      $ 2,500      $ 2,500      $ 2,500      $ 2,500      $ 2,500   

Investor Relations

   $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Service Contracts

   $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Ongoing Professional costs

   $ 2,629      $ 3,632      $ 2,212      $ 2,607      $ 3,176      $ 2,294      $ 2,255      $ 3,279      $ 8,213   

Professionals

   $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Interest Expense DIP loan

   $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Loan Fee

   $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Special Cousel

   $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Debtor’s Counsel

   $ —        $ —        $ —        $ 84,375      $ 14,923      $ 13,808      $ 4,032      $ 1,488      $ 15,037   

Mediator

   $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Income Tax Expense

   $ 130      $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Expenses

   $ 5,260      $ 6,132      $ 6,675      $ 89,484      $ 20,599      $ 18,602      $ 11,874      $ 7,267      $ 25,750   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net Income (Loss)

   $ (5,260   $ (6,132   $ (6,675   $ (89,484   $ (20,599   $ (18,602   $ (11,874   $ (7,267   $ (25,741


Office of the US Trustee - Region 18

Seattle, Washington

Debtor Name: AmericanWest Bancorporation

Case Number: 10-06097-PCW11

For the period: Refer to dates below

Basis of Accounting: Accrual

 

     Month Ending  
     December 31,     January 31,     February 28,     March 31,     April 30,     May 31,     June 30,     July 31,     August 31,  
     2012     2013     2013     2013     2013     2013     2013     2013     2013  

Income

                  

Misc Income

   $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Gain on sale of assets

   $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Expenses

                  

Payroll/Officer Expenses

   $ —        $ 2,206      $ —        $ —        $ 2      $ —        $ —        $ —        $ —     

Occupancy

   $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Director Fees

   $ 2,500      $ 2,500      $ 2,500      $ 2,500      $ 2,500      $ 2,500      $ 2,500      $ 2,500      $ —     

Investor Relations

   $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Service Contracts

   $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Ongoing Professional costs

   $ 2,597      $ 3,388      $ 2,977      $ 2,218      $ 4,221      $ 3,194      $ 4,266      $ 3,219      $ 2,294   

Professionals

   $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Interest Expense DIP loan

   $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Loan Fee

   $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Special Cousel

   $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Debtor’s Counsel

   $ 3,316      $ 1,583      $ 1,977      $ 1,061      $ 3,045      $ 3,585      $ 4,846      $ 3,232      $ 3,788   

Mediator

   $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ 71,603      $ —        $ —     

Income Tax Expense

   $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Expenses

   $ 8,413      $ 9,677      $ 7,454      $ 5,779      $ 9,767      $ 9,278      $ 83,215      $ 8,951      $ 6,082   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net Income (Loss)

   $ (8,413   $ (9,677   $ (7,454   $ (5,779   $ (9,767   $ (9,278   $ (83,215   $ (8,951   $ (6,082


Office of the US Trustee - Region 18

Seattle, Washington

Debtor Name: AmericanWest Bancorporation

Case Number: 10-06097-PCW11

Comparative Balance Sheet

 

    10/31/2010     11/30/2010     12/31/2010     1/31/2011     2/28/2011     3/31/2011     4/30/2011     5/31/2011  

Assets

               

Current Assets

               

Cash

  $ 97,345      $ 6,988,798      $ 6,098,902      $ 5,910,113      $ 5,896,209      $ 5,827,500      $ 5,812,289      $ 5,794,491   

Investment in WIN Partners

  $ 100,000      $ 100,000      $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Current Assets

  $ 197,345      $ 7,088,798      $ 6,098,902      $ 5,910,113      $ 5,896,209      $ 5,827,500      $ 5,812,289      $ 5,794,491   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Accounts/Dividend Receivable

               

Accrued Dividend Receivable - TRUPS prepetition

  $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842   

Accrued Dividend Receivable - TRUPS postpetition

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Accounts Receivable

  $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Other Assets

               

Dashiell Insurance Policy Assignment of Benefits

  $ 160,797      $ 160,797      $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Real Property - Prosser Building and Land

  $ 202,184      $ 202,184      $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Deferred tax asset/other assets

  $ 0      $ 0      $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Investment in AmericanWest Bank

  $ 6,000,000      $ 6,000,000      $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Investment in TRUPS

  $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Other Assets

  $ 7,601,981      $ 7,601,981      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Assets

  $ 7,984,167      $ 14,875,621      $ 7,522,744      $ 7,333,956      $ 7,320,051      $ 7,251,342      $ 7,236,131      $ 7,218,333   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Liabilities

               

Postpetition Liabilities:

               

Accounts Payable

  $ 692      $ 408,266      $ 306,089      $ 177,988      $ 212,702      $ 175,184      $ 187,347      $ 189,535   

Debtor in Possession Loan to SKBHC Hawks Nest

  $ —        $ 850,000      $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Stalking Horse Bid Deposit

  $ —        $ 6,150,000      $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Postpetition Liabilities

  $ 692      $ 7,408,266      $ 306,089      $ 177,988      $ 212,702      $ 175,184      $ 187,347      $ 189,535   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Prepetition Liabilities

               

Accounts Payable

  $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337   

Notes Payable

  $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000   

Rents/Leases payable

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Accrued Dividend Payable

  $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Prepetition Liabilities

  $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Liabilities

  $ 47,393,856      $ 54,801,430      $ 47,699,253      $ 47,571,152      $ 47,605,866      $ 47,568,348      $ 47,580,511      $ 47,582,699   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Owner Equity

               

Preferred Stock

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Common Stock

  $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472   

Retained Deficit

  $ (292,892,160   $ (293,408,281   $ (293,658,981   $ (293,719,668   $ (293,768,287   $ (293,799,477   $ (293,826,852   $ (293,846,837
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Owner Equity

  $ (39,409,689   $ (39,925,809   $ (40,176,509   $ (40,237,196   $ (40,285,815   $ (40,317,005   $ (40,344,380   $ (40,364,366
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Liabilities and Equity

  $ 7,984,167      $ 14,875,621      $ 7,522,744      $ 7,333,956      $ 7,320,051      $ 7,251,342      $ 7,236,131      $ 7,218,333   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 


Office of the US Trustee - Region 18

Seattle, Washington

Debtor Name: AmericanWest Bancorporation

Case Number: 10-06097-PCW11

Comparative Balance Sheet

 

    6/30/2011     7/31/2011     8/31/2011     9/30/2011     10/31/2011     11/30/2011     12/31/2011     1/31/2012     2/29/2012  

Assets

                 

Current Assets

                 

Cash

  $ 5,632,435      $ 5,643,644      $ 5,634,726      $ 5,609,553      $ 5,601,052      $ 5,596,437      $ 5,547,525      $ 5,541,257      $ 5,534,018   

Investment in WIN Partners

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Current Assets

  $ 5,632,435      $ 5,643,644      $ 5,634,726      $ 5,609,553      $ 5,601,052      $ 5,596,437      $ 5,547,525      $ 5,541,257      $ 5,534,018   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Accounts/Dividend Receivable

                 

Accrued Dividend Receivable - TRUPS prepetition

  $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842   

Accrued Dividend Receivable - TRUPS postpetition

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Accounts Receivable

  $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842.03      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Other Assets

                 

Dashiell Insurance Policy Assignment of Benefits

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Real Property - Prosser Building and Land

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Deferred tax asset/other assets

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Investment in AmericanWest Bank

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Investment in TRUPS

  $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Other Assets

  $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Assets

  $ 7,056,277      $ 7,067,486      $ 7,058,568      $ 7,033,395      $ 7,024,894      $ 7,020,279      $ 6,971,367      $ 6,965,100      $ 6,957,860   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Liabilities

                 

Postpetition Liabilities:

                 

Accounts Payable

  $ 38,843      $ 55,815      $ 55,590      $ 35,132      $ 35,119      $ 45,864      $ 17,910      $ 18,880      $ 19,450   

Debtor in Possession Loan to SKBHC Hawks Nest

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Stalking Horse Bid Deposit

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Postpetition Liabilities

  $ 38,843      $ 55,815      $ 55,590      $ 35,132      $ 35,119      $ 45,864      $ 17,910      $ 18,880      $ 19,450   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Prepetition Liabilities

                 

Accounts Payable

  $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337   

Notes Payable

  $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000   

Rents/Leases payable

  $ —                  $ —        $ —        $ —     

Accrued Dividend Payable

  $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Prepetition Liabilities

  $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Liabilities

  $ 47,432,007      $ 47,448,979      $ 47,448,754      $ 47,428,296      $ 47,428,283      $ 47,439,028      $ 47,411,074      $ 47,412,044      $ 47,412,614   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Owner Equity

                 

Preferred Stock

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Common Stock

  $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472   

Retained Deficit

  $ (293,858,201   $ (293,863,965   $ (293,872,657   $ (293,877,372   $ (293,885,861   $ (293,901,221   $ (293,922,179   $ (293,929,416   $ (293,937,226
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Owner Equity

  $ (40,375,730   $ (40,381,493   $ (40,390,185   $ (40,394,901   $ (40,403,389   $ (40,418,749   $ (40,439,707   $ (40,446,944   $ (40,454,754
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Liabilities and Equity

  $ 7,056,277      $ 7,067,486      $ 7,058,568      $ 7,033,395      $ 7,024,894      $ 7,020,279      $ 6,971,367      $ 6,965,100      $ 6,957,860   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 


Office of the US Trustee - Region 18

Seattle, Washington

Debtor Name: AmericanWest Bancorporation

Case Number: 10-06097-PCW11

Comparative Balance Sheet

 

    3/31/2012     4/30/2012     5/31/2012     6/30/2012     7/31/2012     8/31/2012     9/30/2012     10/31/2012     11/30/2012  

Assets

                 

Current Assets

                 

Cash

  $ 5,528,207      $ 5,522,073      $ 5,515,691      $ 5,462,443      $ 5,456,754      $ 5,451,960      $ 5,444,667      $ 5,438,339      $ 5,432,085   

Investment in WIN Partners

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Current Assets

  $ 5,528,207      $ 5,522,073      $ 5,515,691      $ 5,462,443      $ 5,456,754      $ 5,451,960      $ 5,444,667      $ 5,438,339      $ 5,432,085   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Accounts/Dividend Receivable

                 

Accrued Dividend Receivable - TRUPS prepetition

  $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842   

Accrued Dividend Receivable - TRUPS postpetition

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Accounts Receivable

  $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Other Assets

                 

Dashiell Insurance Policy Assignment of Benefits

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Real Property - Prosser Building and Land

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Deferred tax asset/other assets

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Investment in AmericanWest Bank

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Investment in TRUPS

  $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Other Assets

  $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Assets

  $ 6,952,049      $ 6,945,915      $ 6,939,533      $ 6,886,285      $ 6,880,596      $ 6,875,802      $ 6,868,509      $ 6,862,181      $ 6,855,927   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Liabilities

                 

Postpetition Liabilities:

                 

Accounts Payable

  $ 18,899      $ 18,897      $ 19,190      $ 55,426      $ 70,336      $ 84,144      $ 88,725      $ 89,664      $ 109,151   

Debtor in Possession Loan to SKBHC Hawks Nest

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Stalking Horse Bid Deposit

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Postpetition Liabilities

  $ 18,899      $ 18,897      $ 19,190      $ 55,426      $ 70,336      $ 84,144      $ 88,725      $ 89,664      $ 109,151   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Prepetition Liabilities

                 

Accounts Payable

  $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337   

Notes Payable

  $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000   

Rents/Leases payable

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Accrued Dividend Payable

  $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Prepetition Liabilities

  $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Liabilities

  $ 47,412,063      $ 47,412,061      $ 47,412,354      $ 47,448,590      $ 47,463,500      $ 47,477,308      $ 47,481,889      $ 47,482,828      $ 47,502,315   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Owner Equity

                 

Preferred Stock

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Common Stock

  $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472   

Retained Deficit

  $ (293,942,486   $ (293,948,618   $ (293,955,293   $ (294,044,777   $ (294,065,376   $ (294,083,978   $ (294,095,852   $ (294,103,119   $ (294,128,859
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Owner Equity

  $ (40,460,014   $ (40,466,146   $ (40,472,821   $ (40,562,305   $ (40,582,904   $ (40,601,506   $ (40,613,380   $ (40,620,647   $ (40,646,387
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Liabilities and Equity

  $ 6,952,049      $ 6,945,915      $ 6,939,533      $ 6,886,285      $ 6,880,596      $ 6,875,802      $ 6,868,509      $ 6,862,181      $ 6,855,927   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 


Office of the US Trustee - Region 18

Seattle, Washington

Debtor Name: AmericanWest Bancorporation

Case Number: 10-06097-PCW11

Comparative Balance Sheet

 

    12/31/2012     1/31/2013     2/28/2013     3/31/2013     4/30/2013     5/31/2013     6/30/2013     7/31/2013     8/31/2013  

Assets

                 

Current Assets

                 

Cash

  $ 5,335,017      $ 5,327,314      $ 5,321,459      $ 5,316,741      $ 5,310,006      $ 5,304,313      $ 5,227,843      $ 5,222,124      $ 5,222,124   

Investment in WIN Partners

  $ —                     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Current Assets

  $ 5,335,017      $ 5,327,314      $ 5,321,459      $ 5,316,741      $ 5,310,006      $ 5,304,313      $ 5,227,843      $ 5,222,124      $ 5,222,124   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Accounts/Dividend Receivable

                 

Accrued Dividend Receivable - TRUPS prepetition

  $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842   

Accrued Dividend Receivable - TRUPS postpetition

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Accounts Receivable

  $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Other Assets

                 

Dashiell Insurance Policy Assignment of Benefits

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Real Property - Prosser Building and Land

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Deferred tax asset/other assets

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Investment in AmericanWest Bank

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Investment in TRUPS

  $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Other Assets

  $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Assets

  $ 6,758,859      $ 6,751,156      $ 6,745,301      $ 6,740,583      $ 6,733,848      $ 6,728,155      $ 6,651,685      $ 6,645,966      $ 6,645,966   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Liabilities

                 

Postpetition Liabilities:

                 

Accounts Payable

  $ 20,495      $ 22,468      $ 24,068      $ 25,128      $ 28,161      $ 31,745      $ 38,491      $ 41,723      $ 47,805   

Debtor in Possession Loan to SKBHC Hawks Nest

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Stalking Horse Bid Deposit

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Postpetition Liabilities

  $ 20,495      $ 22,468      $ 24,068      $ 25,128      $ 28,161      $ 31,745      $ 38,491      $ 41,723      $ 47,805   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Prepetition Liabilities

                 

Accounts Payable

  $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337   

Notes Payable

  $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000   

Rents/Leases payable

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Accrued Dividend Payable

  $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Prepetition Liabilities

  $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Liabilities

  $ 47,413,659      $ 47,415,632      $ 47,417,232      $ 47,418,292      $ 47,421,325      $ 47,424,909      $ 47,431,655      $ 47,434,887      $ 47,440,969   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Owner Equity

                 

Preferred Stock

  $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Common Stock

  $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472   

Retained Deficit

  $ (294,137,272   $ (294,146,949   $ (294,154,402   $ (294,160,181   $ (294,169,948   $ (294,179,226   $ (294,262,441   $ (294,271,393   $ (294,277,474
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Owner Equity

  $ (40,654,800   $ (40,664,477   $ (40,671,931   $ (40,677,709   $ (40,687,476   $ (40,696,755   $ (40,779,970   $ (40,788,921   $ (40,795,003
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total Liabilities and Equity

  $ 6,758,859      $ 6,751,156      $ 6,745,301      $ 6,740,583      $ 6,733,848      $ 6,728,155      $ 6,651,685      $ 6,645,966      $ 6,645,966   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 


Office of the US Trustee - Region 18

Seattle, Washington

Debtor Name: AmericanWest Bancorporation

Case Number: 10-06097-PCW11

Statement of Cash Receipts

For the Month Ending: August 31, 2013

Cash Receipts

 

Date    Description (Source)    Amount  

Beginning Cash Balance

      $ 5,222,124.28   
      $ —     
      $ —     
     

 

 

 

Total Cash Receipts

   $ 5,222,124.28   
     

 

 

 


Office of the US Trustee - Region 18

Seattle, Washington

Debtor Name: AmericanWest Bancorporation

Case Number: 10-06097-PCW11

Statement of Cash Disbursements

For the Month Ending: August 31, 2013

Cash Disbursements

 

Date   Check No.      Payee    Description    Amount  
        No checks issued during the month of August    $ —     
          

 

 

 
    Total Cash Disbursements             $ —     
          

 

 

 
    Adjustments (explain)    $ —     
    Ending Cash Balance (must be reconciled to the bank statement for account cited above)    $ 5,222,124.28   
 

    
 

*  Noted amounts have not yet cleared the bank statement. Items below remain outstanding from
prior month.

  

7/31/2013

    1298       Donald H. Swartz    July Retainer Board of Director Fee    $ 500.00   


2965-0.56-86051N11.n01 1-1 A                  LOGO

 

LOGO   

AMERICANWEST BANCORPORATION

ATTN: SHELLY KRASSELT

110 S FERRALL

SPOKANE WA 99202

   Pg 1 of 1

 

Business Checking

     

08/01/2013 Beginning Balance

        5,226,868.35   

0 Deposits/Other Credits

   +      .00   

7 Checks/Other Debits

   -      4,244.07   

08/31/2013 Ending Balance         31 Days in Statement Period

        5,222,624.28   

 

Checks listed in numerical order;      (*) indicates gap in sequence  

Check

   Date      Amount      Check      Date      Amount  

1295

     08/05         500.00         1300         08/07         1,558.22   

1296

     08/07         500.00         1301         08/07         480 .00   

1297

     08/06         500.00         1302         08/06         205.85   

1299*

     08/06         500.00            

Daily Ending Balance

08/01

     5,226,868.35         08/06         5,225,162.50         08/07         5,222,624.28   

08/05

     5,226,368.35               

 

LOGO    PLEASE SEE IMPORTANT INFORMATION ON THE REVERSE SIDE


Office of the US Trustee - Region 18

Seattle, Washington

Debtor Name: AmericanWest Bancorporation

Case Number: 10-06097-PCW11

Statement of Aged Receivables

For the month ending August 31, 2013

 

Total Due   

Current

(0-30 Days)

    

Past Due

(31-60 Days)

    

Past Due

(61-90 Days)

    

Past Due

(91 & Over)

 

Prepetition

           

    $    —  

   $ —         $ —         $ —         $ —     

Postpetition

           

    $    —  

   $ —         $ —         $ —         $ —     

Totals

           

    $    —  

   $ —         $ —         $ —         $ —     

Accounts Receivable Reconciliation

           

Opening Balance

         $ —        

New Accounts this Month

         $ —        

Balance

         $ —        

Amount Collected on Prior Accounts

         $ —        

Closing Balance

         $ —        

Check Figure

         $ —        


Office of the US Trustee - Region 18

Seattle, Washington

Debtor Name: AmericanWest Bancorporation

Case Number: 10-06097-PCW11

Statement of Aged Payables

For the month ending August 31, 2013

NOTE: Schedule only includes postpetition debts.

 

                 Current      Past Due      Past Due      Past Due  
Account Name    Description    Total Due      (0-30 Days)      (31-60 Days)      (61-90 Days)      (91 & Over)  
  

Foster Pepper

   $ 26,431.14       $ 3,787.84       $ 3,232.00       $ 4,846.00       $ 14,565.30   
  

Morrison Foerster

   $ 4,179.78       $ —         $ —         $ —         $ 4,179.78   
  

Sandler O’Neil

   $ 13,000.00       $ —         $ —         $ —         $ 13,000.00   
  

IST Shareholder Services

   $ 1,609.11       $ 1,609.11       $ —         $ —         $ —     
  

RR Donnelley

   $ 480.00       $ 480.00       $ —         $ —         $ —     
  

Integrity Business Services

   $ 204.93       $ 204.93       $ —         $ —         $ —     
  

BDO USA, LLC

   $ 1,900.00       $ —         $ —         $ 1,900.00       $ —     
     

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
  

Totals

   $ 47,804.96       $ 6,081.88       $ 3,232.00       $ 6,746.00       $ 31,745.08   
     

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
   Accounts Payable Reconciliation               
  

Opening Balance

   $ 41,723.08               
  

Total New Indebtedness Incurred this Month

   $ 6,081.88               
     

 

 

             
  

Balance

   $ 47,804.96               
     

 

 

             
  

Amount paid on Prior Accounts Payable

   $ —                 
     

 

 

             
  

Closing Balance

   $ 47,804.96               
     

 

 

             


Office of the US Trustee - Region 18

Seattle, Washington

Statement of Operations, Taxes, Insurance and Personnel

For the Month Ending: August 31, 2013

Debtor Name: AmericanWest Bancorporation

Case Number: 10-06097-PCW11

1. What efforts have been made toward presentation of a plan to the creditors?

The chapter 11 plan submitted by Holdco was approved by the judge at a hearing held on August 20, 2013. It is expected that an order confirming the plan will be submitted and signed by the Court before the end of the month.

2. Has the Debtor in Possession, subsequent to the filing of the petition, made any payments on its prepetition unsecured debt, except as have been authorized by the Court?

 

¨    : Yes      
x    : No    Identify amount, who was paid and the date paid:    N/A

3. Provide a narrative report of significant events and events out of the ordinary course of business:

None

4. List any payments during this period on debt that has been personally guaranteed by any principal, partner or officer of the business.

None


5. If assets have been sold in other than the ordinary course of business, please provide details as to the asset sold, date of sale, total sales price, deductions (i.e. commissions), and net amount received.

None

6. STATUS OF TAXES

 

     AMOUNT
WITHHELD OR
ACCRUED
     AMOUNT
PAID
     DATE PAID    POSTPETITION TAXES PAST
DUE
 

FEDERAL TAXES

           

FICA

   $ —         $ —         N/A    $ —     

Withholding

   $ —         $ —         N/A    $ —     

Unemployment

   $ —         $ —         N/A    $ —     

Income

   $ —         $ —         N/A    $ —     

Other

   $ —         $ —         N/A    $ —     

STATE TAXES

           

Dept. of Labor and Industries

   $ —         $ —         N/A    $ —     

Income

   $ —         $ —         N/A    $ —     

Employment Sec.

   $ —         $ —         N/A    $ —     

Dept. of Revenue

   $ —         $ —         N/A    $ —     

B&O

   $ —         $ —         N/A    $ —     

Sales

   $ —         $ —         N/A    $ —     

Excise

   $ —         $ —         N/A    $ —     

OTHER TAXES

           

City Business/License

   $ —         $ —         N/A    $ —     

Personal Property

   $ —         $ —         N/A    $ —     

Real Property

   $ —         $ —         N/A    $ —     

Other (List)

   $ —         $ —         N/A    $ —     

Explain reason for any past due postpetition taxes:

N/A

 

 

 

 

 


7. SCHEDULE OF SALARY AND OTHER PAYMENTS TO PRINCIPALS / EXECUTIVES / INSIDERS*

 

Payee Name    Position    Nature of Payment    Amount  

Patrick J. Rusnak

   CEO and President    Services Performed    $ —     

Shelly L. Krasselt

   Controller    Services Performed    $ —     

 

* List accrued salaries whether or not paid and any draws of any kind or perks such as car, etc. made to or for the benefit of any proprietor, owner, partner, shareholder, officer, director or insider.

8. SCHEDULE OF PAYMENTS TO ATTORNEYS AND OTHER PROFESSIONALS

 

     Appointment Date    Amount Paid This Month      Date of
Court
Approval
   Aggregate
Received
     Estimated
Balance
Due
 

Debtor’s Counsel

   11/17/2010    $ —         12/12/2012    $ 362,213       $ 26,431   

Counsel For Unsecured Creditors’ Committee

      $ —            $ —         $ —     

Trustee’s Counsel

      $ —            $ —         $ —     

Accountant

   12/9/2011    $ —         12/12/2012    $ 6,150       $ 1,900   

Special Counsel

   11/2/2010    $ —         6/2/2011    $ 544,000       $ 4,180   

Financial Advisor

   11/2/2010    $ —         *    $ 52,179       $ 13,000   

 

* Paid per 12/14/2010 interim payment order.

Identify fees accrued but not paid during the month: Debtors Counsel $3,787.84; Special Counsel $0; Accountant $1,900.00.

9. Please explain any changes in insurance coverage that took place this month.

None

10. Personnel

 

     Full Time      Part Time  

Total number of employees at beginning of period

     0         2   

Number hired during the period

     0         0   

Number terminated or resigned during the period

     0         0   

Total number of employees on payroll at period end

     0         2   

Total payroll for the period

   $ —