EX-99.1 2 d677867dex991.htm EX-99.1 EX-99.1

Exhibit 99.1

UNITED STATES DEPARTMENT OF JUSTICE

OFFICE OF THE UNITED STATES TRUSTEE

CENTRAL DISTRICT OF CALIFORNIA

 

In Re:       CHAPTER 11 (BUSINESS)
   

 

First Regional Bancorp

           Case Number:  

2:12-bk-31372-ER

               Operating Report Number:  

20

         Debtor(s).       For the Month Ending:   1/31/2014

I. CASH RECEIPTS AND DISBURSEMENTS

A. (GENERAL ACCOUNT*)

 

1.

   TOTAL RECEIPTS PER ALL PRIOR GENERAL ACCOUNT REPORTS    1,618,596.01   

2.

   LESS: TOTAL DISBURSEMENTS PER ALL PRIOR GENERAL ACCOUNT REPORTS    1,395,448.22   
              

3.

   BEGINNING BALANCE:    223,147.79

4.

   RECEIPTS DURING CURRENT PERIOD:
   Accounts Receivable - Post-filing    0.00      
   Accounts Receivable - Pre-filing    0.00      
   General Sales          0.00      
   Other (Specify)    Settlement Contribution       250,000.00      
   **Other (Specify)    from Board Members       0.00      
              
   TOTAL RECEIPTS THIS PERIOD:       250,000.00
        

5.

   BALANCE:             473,147.79

6.

   LESS: TOTAL DISBURSEMENTS DURING CURRENT PERIOD
   Transfers to Other DIP Accounts (from page 2)    250,000.00      
   Disbursements (from page 2)    12,700.25      
        
   TOTAL DISBURSEMENTS THIS PERIOD:***    262,700.25
        

7.

   ENDING BALANCE:    210,447.54

8.

   General Account Number(s):    XXXXXX2513
      National Bank of California
   Depository Name & Location:    12121 Wilshire Boulevard
      Los Angeles CA 90025

 

* All receipts must be deposited into the general account.
** Include receipts from the sale of any real or personal property out of the ordinary course of business; attach an exhibit specifying what was sold, to whom, terms, and date of Court Order or Report of Sale.
*** This amount should be the same as the total from page 2.

 

Page 1 of 16


TOTAL DISBURSEMENTS FROM GENERAL ACCOUNT FOR CURRENT PERIOD

 

Date

mm/dd/yyyy

    

Check

Number

    

Payee or DIP

account

   Purpose   

*Amount

Transfered

    

**Amount

Disbursed

     Amount  
  1/2/2014         Auto               10 Dollar Payroll    Payroll processing fee               10.00            
  1/6/2014         1049       R. R. Donnelley    Form 8-K Edgarization               729.00            
  1/10/2014         Auto               10 Dollar Payroll    Payroll taxes               824.02            
  1/16/2014         Auto               First Regional Bancorp    Funds Transfer      250,000.00                     
  1/17/2014         Auto               10 Dollar Payroll    Payroll               6,291.80            
  1/17/2014         Auto               10 Dollar Payroll    Payroll taxes               3,616.65            
  1/22/2014         Auto               10 Dollar Payroll    Payroll taxes               42.00            
  1/29/2014         1050       Computershare    Shareholder accounting               1,186.78            
                                                   
                                                   
                                                   
                                                   
                                                   
                                                   
                                                   
                                                   
                                                   
                                                   
                                                   
                                                   
                                                   
                                                   
                                                   
                                                   
                                                   
                                                   
                                                   
                                                   
                                                   
                                                   
                                                   
                                                   
                                                   
                                                   
                                                   
                                                   
                                                   
                                                   
                                                   
                                                   
                                                   
                                                   
                                                   
                                                   
                                                   
                                                   
  TOTAL DISBURSEMENTS THIS PERIOD:      250,000.00         12,700.25         $0.00   

 

* Fill in amounts in this column if they are TRANSFERS to another DIP account (e.g. Payroll or Tax); the “amount” column will be filled in for you.
** Fill in amounts in this column if they are DISBURSEMENTS to outside payees; the “amount” column will be filled in for you.

 

Page 2 of 16


GENERAL ACCOUNT

BANK RECONCILIATION

 

  Bank statement Date:   

1/31/2014

   Balance on Statement:      $211,634.32   
Plus deposits in transit (a):           
     Deposit Date    Deposit Amount     
    

                     

  

                     

    
    

                     

  

                     

    
    

                     

  

                     

    
    

                     

  

                     

    
    

                     

  

                     

    
    

                     

  

                     

    
TOTAL DEPOSITS IN TRANSIT            0.00
Less Outstanding Checks (a):           
  Check Number    Check Date    Check Amount     
 

1050

  

1/29/2014

  

1,186.78

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
            
TOTAL OUTSTANDING CHECKS:         1,186.78
Bank statement Adjustments:      0.00   
Explanation of Adjustments-     
                        
                        
            
ADJUSTED BANK BALANCE:      $210,447.54

 

* It is acceptable to replace this form with a similar form
** Please attach a detailed explanation of any bank statement adjustment

 

Page 3 of 16


I. CASH RECEIPTS AND DISBURSEMENTS

B. (PAYROLL ACCOUNT)

 

1.    TOTAL RECEIPTS PER ALL PRIOR PAYROLL ACCOUNT REPORTS    0.00   
2.    LESS: TOTAL DISBURSEMENTS PER ALL PRIOR PAYROLL ACCOUNT REPORTS    0.00   
        
3.    BEGINNING BALANCE:    0.00
4.    RECEIPTS DURING CURRENT PERIOD:    0.00   
   (Transferred from General Account)      
        
5.    BALANCE:    0.00
     
6.    LESS: TOTAL DISBURSEMENTS DURING CURRENT PERIOD
   TOTAL DISBURSEMENTS THIS PERIOD:***    0.00
     
7.    ENDING BALANCE:    0.00
8.    PAYROLL Account Number(s):   

XXXXXX2505

     

National Bank of California

   Depository Name & Location:   

12121 Wilshire Boulevard

     

Los Angeles CA 90025

 

Page 4 of 16


TOTAL DISBURSEMENTS FROM PAYROLL ACCOUNT FOR CURRENT PERIOD

 

Date   

mm/dd/yyyy   

   Check    
Number    
   Payee    Purpose      Amount  
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
TOTAL DISBURSEMENTS THIS PERIOD:      0.00   

 

Page 5 of 16


PAYROLL ACCOUNT

BANK RECONCILIATION

 

  Bank statement Date:   

1/31/2014

   Balance on Statement:      $0.00   
Plus deposits in transit (a):     
     Deposit Date    Deposit Amount     
    

 

  

 

    
    

 

  

 

    
    

 

  

 

    
    

 

  

 

    
    

 

  

 

    
    

 

  

 

    
TOTAL DEPOSITS IN TRANSIT      0.00
Less Outstanding Checks (a):     
  Check Number    Check Date    Check Amount     
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
            
TOTAL OUTSTANDING CHECKS:      0.00
Bank statement Adjustments:       
Explanation of Adjustments-     
                        
                        
            
ADJUSTED BANK BALANCE:      $0.00

 

* It is acceptable to replace this form with a similar form
** Please attach a detailed explanation of any bank statement adjustment

 

Page 6 of 16


I. CASH RECEIPTS AND DISBURSEMENTS

C. (TAX ACCOUNT)

 

1.    TOTAL RECEIPTS PER ALL PRIOR TAX ACCOUNT REPORTS    0.00   
2.    LESS: TOTAL DISBURSEMENTS PER ALL PRIOR TAX ACCOUNT REPORTS    0.00   
        
3.    BEGINNING BALANCE:    0.00   
4.    RECEIPTS DURING CURRENT PERIOD:    0.00   
   (Transferred from General Account)   
        
5.    BALANCE:    0.00
     
6.    LESS: TOTAL DISBURSEMENTS DURING CURRENT PERIOD
   TOTAL DISBURSEMENTS THIS PERIOD:***    0.00
     
7.    ENDING BALANCE:    0.00
     
8.    TAX Account Number(s):   

XXXXXX2521

  

National Bank of California

   Depository Name & Location:   

12121 Wilshire Boulevard

  

Los Angeles CA 90025

 

Page 7 of 16


TOTAL DISBURSEMENTS FROM TAX ACCOUNT FOR CURRENT PERIOD

 

Date   

mm/dd/yyyy   

   Check    
Number    
   Payee    Purpose    Amount  
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
                         
TOTAL DISBURSEMENTS THIS PERIOD:      0.00   

 

Page 8 of 16


TAX ACCOUNT

BANK RECONCILIATION

 

  Bank statement Date:   

1/31/2014

   Balance on Statement:      $0.00   
Plus deposits in transit (a):     
     Deposit Date    Deposit Amount     
    

 

  

 

    
    

 

  

 

    
    

 

  

 

    
    

 

  

 

    
    

 

  

 

    
    

 

  

 

    
TOTAL DEPOSITS IN TRANSIT      0.00
Less Outstanding Checks (a):     
  Check Number    Check Date    Check Amount     
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
 

 

  

 

  

 

    
            
TOTAL OUTSTANDING CHECKS:      0.00
Bank statement Adjustments:       
Explanation of Adjustments-     
                        
                        
            
ADJUSTED BANK BALANCE:      $0.00

 

* It is acceptable to replace this form with a similar form
** Please attach a detailed explanation of any bank statement adjustment

 

Page 9 of 16


I. D SUMMARY SCHEDULE OF CASH

 

ENDING BALANCES FOR THE PERIOD:     
(Provide a copy of monthly account statements for each of the below)          
  General Account:      210,447.54        
  Payroll Account:      0.00        
  Tax Account:      0.00        
*Other Accounts:  

Checking account #XXXXXX7858

     625,000.00        
 

Manufacturers Bank, 515 South Figueroa Street,

           
 

Los Angeles CA 90071

           
*Other Monies:  

 

         
  **Petty Cash (from below):      0.00        
           
TOTAL CASH AVAILABLE:      835,447.54
Petty Cash Transactions:          
Date   Purpose      Amount     

 

 

 

           

 

 

 

           

 

 

 

           

 

 

 

           

 

 

 

           

 

 

 

           

 

 

 

           

 

 

 

           

 

 

 

           

 

 

 

           

 

 

 

           

 

 

 

           

 

 

 

           

 

 

 

           

 

 

 

           

 

 

 

           

 

 

 

           

 

 

 

           

 

 

 

           

 

 

 

           

 

 

 

           

 

 

 

           
           
TOTAL PETTY CASH TRANSACTIONS:      0.00

 

* Specify the Type of holding (e.g. CD, Savings Account, Investment Security), and the depository name, location & account#
** Attach Exhibit Itemizing all petty cash transactions

 

Page 10 of 16


II. STATUS OF PAYMENTS TO SECURED CREDITORS, LESSORS

AND OTHER PARTIES TO EXECUTORY CONTRACTS

 

Creditor, Lessor, Etc.   Frequency of Payments
(Mo/Qtr)
  Amount of Payment  

Post-Petition

payments not made

(Number)

  Total Due
                 
                 
                 
                 
                 
                 
                 
                 
                 
                 
                 
                 
                 
                 
                 
                 
                 
                 
                 
                 
                 
                 
                 
TOTAL DUE:   0.00
III. TAX LIABILITIES

FOR THE REPORTING PERIOD:

    Gross Sales Subject to Sales Tax:   0.00   
    Total Wages Paid:   10,000.00   
     
       

Total Post-Petition

Amounts Owing

  Amount Delinquent   Date Delinquent
Amount Due
  Federal Withholding            
  State Withholding            
  FICA- Employer’s Share            
  FICA- Employee’s Share            
  Federal Unemployment            
  Sales and Use            
  Real Property            
Other:                
  TOTAL:   0.00      0.00     

 

Page 11 of 16


IV. AGING OF ACCOUNTS PAYABLE AND RECEIVABLE
                  

*Accounts Payable

Post-Petition

     Accounts Receivable
                      Pre-Petition      Post-Petition
        30 days or less                          
        31 - 60 days                          
        61 - 90 days                          
        91 - 120 days                          
        Over 120 days                          
        TOTAL:         0.00         0.00       0.00
V. INSURANCE COVERAGE
            Name of Carrier      Amount of
Coverage
     Policy Expiration
Date
    

Premium Paid

Through (Date)

     General Liability         Sentinel Insurance         2,000,000.00         6/19/2014       6/19/2014
     Worker’s Compensation         Sentinel Insurance         1,000,000.00         6/19/2014       6/19/2014
     Casualty                                   
     Vehicle                                   
Others:                                         
                                        
VI. UNITED STATES TRUSTEE QUARTERLY FEES
(TOTAL PAYMENTS)
Quarterly Period
Ending (Date)
   Total
Disbursements
     Quarterly Fees      Date Paid      Amount Paid      Quarterly Fees
Still Owing
6/30/2012        0.00         325.00         8/10/2012         325.00       0.00
9/30/2012        43,910.54         650.00         10/15/2012         650.00       0.00
12/31/2012        89,206.37         975.00         1/18/2013         975.00       0.00
3/31/2013        92,840.54         975.00         4/19/2013         975.00       0.00
6/30/2013        40,608.32         650.00         9/26/2013         650.00       0.00
9/30/2013        43,092.92         650.00         11/7/2013         650.00       0.00
                                         0.00
                                         0.00
                                         0.00
                                         0.00
                                         0.00
                                         0.00
                                         0.00
                                         0.00
                                         0.00
                                         0.00
                                         0.00
                                         0.00
        4,225.00            4,225.00       0.00

 

* Post-Petition Accounts Payable SHOULD NOT include professionals’ fees and expenses which have been incurred but not yet awarded by the court. Post-Petition Accounts Payable SHOULD include professionals’ fees and expenses authorized by Court Order but which remain unpaid as of the close of the period report

 

Page 12 of 16


VII SCHEDULE OF COMPENSATION PAID TO INSIDERS

 

Name of Insider    Date of Order
Authorizing
Compensation
   *Authorized Gross Compensation    Gross
Compensation Paid
During the Month

Thomas McCullough

   7/16/2012    $10,000 per month    10,000.00
                
                
                
                
                
                
                
                
                
                
                
                
                
                
                
                
                

VIII. SCHEDULE OF OTHER AMOUNTS PAID TO INSIDERS

 

Name of Insider   

Date of Order

Authorizing

Compensation

   Description   

Amount Paid

During the Month

               0.00
                
                
                
                
                
                
                
                
                
                
                
                
                
                
                
                

 

* Please indicate how compensation was identified in the order (e.g. $1,000/week, $2,500/month)

 

Page 13 of 16


IX. PROFIT AND LOSS STATEMENT

(ACCRUAL BASIS ONLY)

 

             Current Month                  Cumulative Post-Petition  

Sales/Revenue:

       

Gross Sales/Revenue

     0.00           0.00   

Less: Returns/Discounts

     0.00           0.00   
Net Sales/Revenue        0.00           0.00   

Cost of Goods Sold:

       

Beginning Inventory at cost

     0.00           0.00   

Purchases

     0.00           0.00   

Less: Ending Inventory at cost

     0.00           0.00   
Cost of Goods Sold (COGS)        0.00           0.00   
       

Gross Profit

     0.00           0.00   

Other Operating Income (Itemize)

     0.00           0.00   

Operating Expenses:

                   

Payroll - Insiders

     10,000.00           200,000.00   

Payroll - Other Employees

     0.00           0.00   

Payroll Taxes

     774.47           14,647.83   

Other Taxes (Itemize)

     0.00           1,700.00   

Depreciation and Amortization

     0.00           0.00   

Rent Expense - Real Property

     1,000.00           20,000.00   

Lease Expense - Personal Property

     0.00           0.00   

Insurance

     0.00           2,193.00   

Real Property Taxes

     0.00           0.00   

Telephone and Utilities

     0.00           0.00   

Repairs and Maintenance

     0.00           0.00   

Travel and Entertainment (Itemize)

     0.00           0.00   

Miscellaneous Operating Expenses (Itemize)

     1,925.78           40,475.17   
Total Operating Expenses        13,700.25           279,016.00   
       
Net Gain/(Loss) from Operations        (13,700.25        (279,016.00

Non-Operating Income:

       

Interest Income

     0.00           0.00   

Net Gain on Sale of Assets (Itemize)

     0.00           0.00   

Other (Itemize)

     250,000.00           250,000.00   
Total Non-Operating income        250,000.00           250,000.00   

Non-Operating Expenses:

       

Interest Expense

     0.00           0.00   

Legal and Professional (Itemize) *Estimated subject to adjustment*

     41,000.00           826,034.47   

Other (Itemize)

     0.00           4,225.00   
Total Non-Operating Expenses        41,000.00           830,259.47   
       

NET INCOME/(LOSS)

     195,299.75           (859,275.47

(Attach exhibit listing all itemizations required above)

 

Page 14 of 16


X. BALANCE SHEET

(ACCRUAL BASIS ONLY)

 

         Current Month End                         

ASSETS

       

Current Assets:

             

Unrestricted Cash

     835,447.54        

Restricted Cash

     0.00        

Accounts Receivable

     0.00        

Inventory

     0.00        

Notes Receivable

     0.00        

Prepaid Expenses

     0.00        

Other (Itemize)

     0.00        

Total Current Assets  

          835,447.54   

Property, Plant, and Equipment

     0.00        

Accumulated Depreciation/Depletion

     0.00        

Net Property, Plant, and Equipment  

          0.00   

Other Assets (Net of Amortization):

       

Due from Insiders

     0.00        

Other (Itemize)

     0.00        

Total Other Assets  

          0.00   
       

TOTAL ASSETS

          835,447.54   

LIABILITIES

             

Post-petition Liabilities:

             

Accounts Payable

     14,000.00        

Taxes Payable

     0.00        

Notes Payable

     0.00        

Professional fees

     206,246.00        

Secured Debt

     0.00        

Other (Itemize)

     0.00        

Total Post-petition Liabilities  

          220,246.00   

Pre-petition Liabilities:

       

Secured Liabilities

     0.00        

Priority Liabilities

     0.00        

Unsecured Liabilities

     97,500,000.00        

Other (Itemize)

             

Total Pre-petition Liabilities  

          97,500,000.00   
       

TOTAL LIABILITIES

          97,720,246.00   

EQUITY:

       

Pre-petition Owners’ Equity

     (96,025,522.99     

Post-petition Profit/(Loss)

     (859,275.47     

Direct Charges to Equity

     0.00        

TOTAL EQUITY

          (96,884,798.46
       

TOTAL LIABILITIES & EQUITY

          835,447.54   

 

Page 15 of 16


XI. QUESTIONNAIRE

 

          No         Yes
1.      Has the debtor-in-possession made any payments on its pre-petition unsecured debt, except as have been authorized by the court? If “Yes”, explain below:    x       ¨
  

 

        
      No       Yes
2.    Has the debtor-in-possession during this reporting period provided compensation or remuneration to any officers, directors, principals, or other insiders without appropriate authorization? If “Yes”, explain below:    x       ¨
  

 

        
3.    State what progress was made during the reporting period toward filing a plan of reorganization Debtor’s Petition was filed on 6/19/2012. The Debtor filed a liquidating chapter 11 plan of reorganization on 9/25/2012. Following a hearing held on January 10, 2013, the Court approved the Debtor’s Disclosure Statement in support of its First Amended Chapter 11 Plan of Reorganization. At a hearing to consider confirmation of the Debtor’s Amended Chapter 11 Plan of Liquidation on May 23, 2013, the Court confirmed the Plan.         
  

 

        
4.    Describe potential future developments which may have a significant impact on the case: Debtor is currently investigating potential causes of action for avoidance of pre-petition transfers and for potential recovery of assets.         
5.    Attach copies of all Orders granting relief from the automatic stay that were entered during the reporting period.         
      No       Yes
6.    Did you receive any exempt income this month, which is not set forth in the operating report? If “Yes”, please set forth the amounts and sources of the income below.    x       ¨
  

 

        

I, Thomas McCullough, Chief Reorganization Officer

declare under penalty of perjury that I have fully read and understood the foregoing debtor-in-possession operating report and that the information contained herein is true and complete to the best of my knowledge.

 

     February 10, 2014       /s/ Thomas E. McCullough   
     Date       Principal for debtor-in-possession   

 

 

Date   Page 16 of 16           Principal for debtor-in-possession


Exhibit

  

IX. PROFIT AND LOSS STATEMENT

  

Other Taxes

  

03/14/13

   Franchise Tax Board     $ 1,700.00   
     

 

 

 
       $ 1,700.00   

Miscellaneous Operating Expenses

  

07/05/12

   Check printing charge     $ 42.87   

07/31/12

   Payroll processing fee     $ 0.60   

09/04/12

   Payroll processing fee     $ 10.00   

10/01/12

   Payroll processing fee     $ 10.00   

10/15/12

   Stock transfer agent fee     $ 3,411.41   

10/31/12

   Account service charge     $ 20.00   

11/01/12

   Reverse account service charge    -$ 20.00   

11/01/12

   Payroll processing fee     $ 10.00   

11/05/12

   Payroll processing fee     $ 35.00   

11/19/12

   Stock transfer agent fee     $ 1,136.79   

11/19/12

   Form 8-K Edgarization     $ 461.00   

12/03/12

   Payroll processing fee     $ 10.00   

12/13/12

   Stock transfer agent fee     $ 1,167.17   

01/02/13

   Payroll processing fee     $ 10.00   

01/07/13

   Form 8-K Edgarization     $ 717.00   

01/18/13

   Stock transfer agent fee     $ 1,166.37   

01/23/13

   Payroll processing fee     $ 84.00   

01/31/13

   Form 8-K Edgarization     $ 1,055.00   

01/31/13

   Form 8-K Edgarization     $ 717.00   

02/01/13

   Payroll processing fee     $ 45.00   

02/12/13

   Stock transfer agent fee     $ 1,167.84   

03/05/13

   Payroll processing fee     $ 10.00   

03/22/13

   Form 8-K Edgarization     $ 854.00   

03/22/13

   Stock transfer agent fee     $ 1,169.44   

03/28/13

   Form 8-K Edgarization     $ 625.00   

04/01/13

   Payroll processing fee     $ 10.00   

04/19/13

   Stock transfer agent fee     $ 1,172.71   

04/26/13

   Form 8-K Edgarization     $ 717.00   

05/01/13

   Payroll processing fee     $ 45.00   

05/22/13

   Stock transfer agent fee     $ 1,170.68   

05/31/13

   Form 8-K Edgarization     $ 797.00   

06/03/13

   Payroll processing fee     $ 10.00   

06/10/13

   Form 8-K Edgarization     $ 391.00   

06/12/13

   Stock transfer agent fee     $ 1,172.93   

06/28/13

   Form 8-K Edgarization     $ 717.00   

07/01/13

   Payroll processing fee     $ 10.00   

07/11/13

   Stock transfer agent fee     $ 1,168.21   

07/29/13

   Form 8-K Edgarization     $ 595.00   

08/01/13

   Payroll processing fee     $ 45.00   

08/08/13

   Stock transfer agent fee     $ 1,166.72   

08/26/13

   Creditor Solicitation     $ 5,986.25   

09/03/13

   Payroll processing fee     $ 10.00   

09/11/13

   Stock transfer agent fee     $ 1,166.74   

10/01/13

   Payroll processing fee     $ 10.00   

10/02/13

   Form 8-K Edgarization     $ 595.00   

10/08/13

   Stock transfer agent fee     $ 1,166.86   

10/23/13

   Form 8-K Edgarization     $ 822.00   

10/23/13

   Form 8-K Edgarization     $ 2,007.00   

10/23/13

   Form 8-K Edgarization     $ 595.00   

11/01/13

   Payroll processing fee     $ 45.00   

11/12/13

   Stock transfer agent fee     $ 1,187.48   

11/27/13

   Form 8-K Edgarization     $ 607.00   

12/02/13

   Payroll processing fee    $ 10.00   

12/11/13

   Stock transfer agent fee    $ 1,189.48   

12/13/13

   Check printing charge    $ 47.84   

01/02/14

   Payroll processing fee    $ 10.00   

01/06/14

   Form 8-K Edgarization    $ 729.00   

01/29/14

   Stock transfer agent fee    $ 1,186.78   
     

 

 

 
      $ 40,475.17   

Other Non-operating Income

  

01/16/14

   Settlement Contribution by Board Members    $ 250,000.00   
     

 

 

 
      $ 250,000.00   

Other Non-operating Expenses

  

08/10/12

   U.S. Trustee Fee     $ 325.00   

10/15/12

   U.S. Trustee Fee     $ 650.00   

01/18/13

   U.S. Trustee Fee     $ 975.00   

04/19/13

   U.S. Trustee Fee     $ 975.00   

09/26/13

   U.S. Trustee Fee     $ 650.00   

11/07/13

   U.S. Trustee Fee     $ 650.00   
     

 

 

 
       $ 4,225.00