EX-99.1 2 d282054dex991.htm MONTHLY OPERATING REPORT Monthly Operating Report

Exhibit 99.1

Office of the US Trustee—Region 18

Seattle, Washington

Monthly Reporting Requirements

Corporations and Partnerships

All Chapter 11 debtors (other than individuals) must serve the U.S. Trustee with the documents and reports identified below no later than the 15th day of the month following the end of the month covered by the report.

Debtor Name: AmericanWest Bancorporation

Case Number: 10-06097-PCW11

For the month of: December 2011

 

Required Documents    Document
Attached		   Previously
Submitted		   Explanation
Attached

1. Income Statement (profit and loss statement).

    ( X )   (   )   (   )

2. Comparative Balance Sheet.

    ( X )   (   )   (   )

3. Statement of Cash Receipts and Disbursements.

    ( X )   (   )   (   )

4. Statement of Aged Receivables.

    ( X )   (   )   (   )

5. Statement of Aged Payables.

    ( X )   (   )   (   )

6. Statement of Operations, Taxes, Insurance and Personnel.

    ( X )   (   )   (   )

7. Other documents/reports as required by the U.S. Trustee: None

    (   )   (   )   (   )

The undersigned certifies under penalty of perjurty (28 U.S.C. § 1746) that the information contained in this and accompanying reports is complete, true and correct to the best of my knowledge, information and belief.

 

   
By:   /s/    Shelly L. Krasselt       Dated: January 13, 2012
 

Principal Accounting Officer

Title of Debtor Representative

      

Office of the US Trustee—Region 18

Seattle, Washington

Debtor Name: AmericanWest Bancorporation

Case Number: 10-06097-PCW11

For the period: Refer to dates below

Basis of Accounting: Accrual

 

           Month Ending  
           November 30,     December 31,     January 31,     February 29,     March 31,     April 30,     May 31,     June 30,  
     10/28/10-10/31/10     2010     2010     2011     2011     2011     2011     2011     2011  

Income

                   

Misc Income

    $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Gain on sale of assets

    $ —        $ —        $ 37,020      $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Expenses

                   

Payroll/Officer Expenses

    $ 1,909      $ 3,215      $ 1,970      $ 5,750      $ 3,660      $ 5,477      $ 3,069      $ 1,550      $ 2,289   

Occupancy

    $ —        $ 971      $ 595        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Director Fees

    $ —        $ —        $ 750      $ 2,500      $ 3,500      $ 2,500      $ 2,500      $ 2,500      $ 2,500   

Investor Relations

    $ 692      $ 234      $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Service Contracts

    $ —        $ 89      $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Ongoing Professional costs

    $ —        $ 1,646      $ 2,334      $ 12,298      $ 5,529      $ 3,995      $ 3,922      $ 2,247      $ 1,374   

Professionals

    $ —        $ —        $ 65,179        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Interest Expense DIP loan

    $ —        $ 1,700      $ 4,038      $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Loan Fee

    $ —        $ 100,000      $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Special Cousel

    $ —        $ 332,726      $ 162,000      $ 16,000      $ 15,380      $ 2,000      $ 5,689      $ (136 )    $ —     

Debtor’s Counsel

    $ —        $ 75,540      $ 50,854      $ 24,139      $ 20,549      $ 17,218      $ 12,196      $ 13,824      $ 5,201   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Expenses

    $ 2,601      $ 516,121      $ 287,719      $ 60,687      $ 48,619      $ 31,190      $ 27,375      $ 19,985      $ 11,364   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Net Income (Loss)

    $ (2,601 )    $ (516,121 )    $ (250,699 )    $ (60,687 )    $ (48,619 )    $ (31,190 )    $ (27,375 )    $ (19,985 )    $ (11,364 ) 

Office of the US Trustee—Region 18

Seattle, Washington

Debtor Name: AmericanWest Bancorporation

Case Number: 10-06097-PCW11

Basis of Accounting: Accrual

 

$00,000 $00,000 $00,000 $00,000 $00,000 $00,000
     Month Ending  
     July 31,     August 31,     September 30,     October 31,     November 30,     December 31,  
     2011     2011     2011     2011     2011     2011  

Income

             

Misc Income

    $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Gain on sale of assets

    $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Expenses

             

Payroll/Officer Expenses

    $ 557      $ 2,264      $ —        $ 13      $ —        $ 3,924   

Occupancy

    $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Director Fees

    $ 2,500      $ 2,500      $ 2,500      $ 3,500      $ 2,500      $ 2,500   

Investor Relations

    $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Service Contracts

    $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Ongoing Professional costs

    $ 2,707      $ 3,928      $ 2,215      $ 4,975      $ 2,108      $ 1,726   

Professionals

    $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Interest Expense DIP loan

    $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Loan Fee

    $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Special Cousel

    $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Debtor’s Counsel

    $ —        $ —        $ —        $ —        $ 10,753      $ 12,808   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Expenses

    $ 5,764      $ 8,692      $ 4,715      $ 8,488      $ 15,361      $ 20,958   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Net Income (Loss)

    $ (5,764 )    $ (8,692 )    $ (4,715 )    $ (8,488 )    $ (15,361 )    $ (20,958 ) 

Office of the US Trustee—Region 18

Seattle, Washington

Debtor Name: AmericanWest Bancorporation

Case Number: 10-06097-PCW11

Comparative Balance Sheet

 

     10/31/2010     11/30/2010     12/31/2010     1/31/2011     2/28/2011     3/31/2011     4/30/2011     5/31/2011     6/30/2011  

Assets

                   

Current Assets

                   

Cash

    $ 97,345      $ 6,988,798      $ 6,098,902      $ 5,910,113      $ 5,896,209      $ 5,827,500      $ 5,812,289      $ 5,794,491      $ 5,632,435   

Investment in WIN Partners

    $ 100,000      $ 100,000      $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Current Assets

    $ 197,345      $ 7,088,798      $ 6,098,902      $ 5,910,113      $ 5,896,209      $ 5,827,500      $ 5,812,289      $ 5,794,491      $ 5,632,435   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Accounts/Dividend Receivable

                   

Accrued Dividend Receivable—TRUPS prepetition

    $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842   

Accrued Dividend Receivable—TRUPS postpetition

    $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Accounts Receivable

    $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Other Assets

                   

Dashiell Insurance Policy Assignment of Benefits

    $ 160,797      $ 160,797      $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Real Property—Prosser Building and Land

    $ 202,184      $ 202,184      $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Deferred tax asset/other assets

    $ 0      $ 0      $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Investment in AmericanWest Bank

    $ 6,000,000      $ 6,000,000      $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Investment in TRUPS

    $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Other Assets

    $ 7,601,981      $ 7,601,981      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Assets

    $ 7,984,167      $ 14,875,621      $ 7,522,744      $ 7,333,956      $ 7,320,051      $ 7,251,342      $ 7,236,131      $ 7,218,333      $ 7,056,277   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Liabilities

                   

Postpetition Liabilities:

                   

Accounts Payable

    $ 692      $ 408,266      $ 306,089      $ 177,988      $ 212,702      $ 175,184      $ 187,347      $ 189,535      $ 38,843   

Debtor in Possession Loan to SKBHC Hawks Nest

    $ —        $ 850,000      $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Stalking Horse Bid Deposit

    $ —        $ 6,150,000      $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Postpetition Liabilities

    $ 692      $ 7,408,266      $ 306,089      $ 177,988      $ 212,702      $ 175,184      $ 187,347      $ 189,535      $ 38,843   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Prepetition Liabilities

                   

Accounts Payable

    $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337   

Notes Payable

    $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000   

Accrued Dividend Payable

    $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Prepetition Liabilities

    $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Liabilities

    $ 47,393,856      $ 54,801,430      $ 47,699,253      $ 47,571,152      $ 47,605,866      $ 47,568,348      $ 47,580,511      $ 47,582,699      $ 47,432,007   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Owner Equity

                   

Preferred Stock

    $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Common Stock

    $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472   

Retained Deficit

    $ (292,892,160 )    $ (293,408,281 )    $ (293,658,981 )    $ (293,719,668 )    $ (293,768,287 )    $ (293,799,477 )    $ (293,826,852 )    $ (293,846,837 )    $ (293,858,201 ) 
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Owner Equity

    $ (39,409,689 )    $ (39,925,809 )    $ (40,176,509 )    $ (40,237,196 )    $ (40,285,815 )    $ (40,317,005 )    $ (40,344,380 )    $ (40,364,366 )    $ (40,375,730 ) 
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Liabilities and Equity

    $ 7,984,167      $ 14,875,621      $ 7,522,744      $ 7,333,956      $ 7,320,051      $ 7,251,342      $ 7,236,131      $ 7,218,333      $ 7,056,277   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Office of the US Trustee—Region 18

Seattle, Washington

Debtor Name: AmericanWest Bancorporation

Case Number: 10-06097-PCW11

Comparative Balance Sheet

 

     7/31/2011     8/31/2011     9/30/2011     10/31/2011     11/30/2011     12/31/2011  

Assets

             

Current Assets

             

Cash

    $ 5,643,644      $ 5,634,726      $ 5,609,553      $ 5,601,052      $ 5,596,437      $ 5,547,525   

Investment in WIN Partners

    $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Current Assets

    $ 5,643,644      $ 5,634,726      $ 5,609,553      $ 5,601,052      $ 5,596,437      $ 5,547,525   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Accounts/Dividend Receivable

             

Accrued Dividend Receivable—TRUPS prepetition

    $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842   

Accrued Dividend Receivable—TRUPS postpetition

    $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Accounts Receivable

    $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842      $ 184,842.03      $ 184,842   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Other Assets

             

Dashiell Insurance Policy Assignment of Benefits

    $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Real Property—Prosser Building and Land

    $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Deferred tax asset/other assets

    $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Investment in AmericanWest Bank

    $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Investment in TRUPS

    $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Other Assets

    $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000      $ 1,239,000   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Assets

    $ 7,067,486      $ 7,058,568      $ 7,033,395      $ 7,024,894      $ 7,020,279      $ 6,971,367   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Liabilities

             

Postpetition Liabilities:

             

Accounts Payable

    $ 55,815      $ 55,590      $ 35,132      $ 35,119      $ 45,864      $ 17,910   

Debtor in Possession Loan to SKBHC Hawks Nest

    $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Stalking Horse Bid Deposit

    $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Postpetition Liabilities

    $ 55,815      $ 55,590      $ 35,132      $ 35,119      $ 45,864      $ 17,910   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Prepetition Liabilities

             

Accounts Payable

    $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337      $ 1,337   

Notes Payable

    $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000      $ 41,239,000   

Accrued Dividend Payable

    $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827      $ 6,152,827   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Prepetition Liabilities

    $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164      $ 47,393,164   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Liabilities

    $ 47,448,979      $ 47,448,754      $ 47,428,296      $ 47,428,283      $ 47,439,028      $ 47,411,074   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Owner Equity

             

Preferred Stock

    $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Common Stock

    $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472      $ 253,482,472   

Retained Deficit

    $ (293,863,965 )    $ (293,872,657 )    $ (293,877,372 )    $ (293,885,861 )    $ (293,901,221 )    $ (293,922,179 ) 
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Owner Equity

    $ (40,381,493 )    $ (40,390,185 )    $ (40,394,901 )    $ (40,403,389 )    $ (40,418,749 )    $ (40,439,707 ) 
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total Liabilities and Equity

    $ 7,067,486      $ 7,058,568      $ 7,033,395      $ 7,024,894      $ 7,020,279      $ 6,971,367   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Office of the US Trustee—Region 18

Seattle, Washington

Debtor Name: AmericanWest Bancorporation

Case Number: 10-06097-PCW11

Statement of Cash Receipts

For the Month Ending: December 31, 2011

Cash Receipts

 

Date    Description (Source)    Amount  

Beginning Cash Balance

    $  5,596,436.75   
     

 

 

  

Total Cash Receipts

       $ —     
     

 

 

  

Office of the US Trustee—Region 18

Seattle, Washington

Debtor Name: AmericanWest Bancorporation

Case Number: 10-06097-PCW11

Statement of Cash Disbursements

For the Month Ending: December 31, 2011

 

Cash Disbursements  
Date    Check No.    Payee    Description    Amount  
12/28/2011    1118    J. Frank Armijo    December Retainer Board of Director Fees    $ 500.00 * 
12/28/2011    1119    Kay C. Carnes    December Retainer Board of Director Fees    $ 500.00 * 
12/28/2011    1120    Craig D. Eerkes    December Retainer Board of Director Fees    $ 500.00 * 
12/28/2011    1121    Donald H. Swartz    December Retainer Board of Director Fees    $ 500.00 * 
12/28/2011    1122    P. Mike Taylor    December Retainer Board of Director Fees    $ 500.00 * 
12/28/2011    1123    Denise Sloon    Bookkeeping Services Rendered    $ 125.58 * 
         Out of Pocket expenses November 2011 and Transfer Agent   
12/28/2011    1124    IST Shareholder Services    Fees December 2011    $ 1,560.65 * 
12/28/2011    1125    Patrick J. Rusnak    Sept-December Services Rendered    $ 1,278.29 * 
12/28/2011    1126    Shelly L. Krasselt    Sept-December Services Rendered    $ 1,915.70 * 
12/28/2011    ACH    Morrison-Foerster    Order awarding compensation for services rendered    $ 1,230.52   
12/28/2011    ACH    American West Bank    wire transfer fee    $ 20.00   
12/28/2011    ACH    Foster Pepper    Order awarding compensation for services rendered    $ 40,261.33   
12/28/2011    ACH    American West Bank    wire transfer fee    $ 20.00   
           

 

 

  
   Total Cash Disbursements       $ 48,912.07   
           

 

 

  
   Adjustments (explain)       $ —     
   Ending Cash Balance (must be reconcile to the bank statement for account cited above)    $ 5,547,524.68   

* Noted amounts have not yet cleared the bank statement. Items below remain outstanding from prior months:

 

Date      Check No.      Payee    Description    Amount  
  9/1/2011         1091       IST Shareholder Services    Unclaimed Dividends    $ 20,084.71   
  11/30/2011         1109       J. Frank Armijo    November Retainer Board of Director Fees    $ 500.00   

     8    100605591

AMERICANWEST BANCORPORATION

ATTN: SHELLY KRASSELT

110 S FERRALL

SPOKANE WA 99202

      

Dec 31, 2011

Pg 1 of 1

 

Ban Control

      

12/01/2011 Beginning Balance

         5,621,129.49   

0 Deposits/Other Credits

      +         .00   

12 Checks/Other Debits

      -         45,639.88   

12/31/2011 Ending Balance             31 Days in Statement Period

         5,575,489.61   
     

 

 

  

 

Checks listed in numerical order;    (*) indicates gap in sequence  

Check

   

Date

   

Amount

   

Check

   

Date

   

Amount

  
1110    12/06    500.00    1114    12/06      143.08   
1111    12/05    500.00    1115    12/07      261,30   
1112    12/06    500.00    1116    12/05      392.00   
1113    12/07    500.00    1117    12/07      1,311.65   

Other Debits

 

12/28/2011    Outgoing Wire Trans            40,261.33   
   FOSTER PEPPER PL      WIRE         XFER      
12/28/2011    Outgoing Wire Trans            1,230.52   
   MORRISON & FOERS      WIRE         XFER      
12/28/2011    Wire Transfer Fee            20.00   
   FOSTER PEPPER PL      WIRE         XFER      
12/28/2011    Wire Transfer Fee            20 . 00   
   MORRISON & FOERS      WIRE         XFER      

Daily Ending Balance

 

12/01      5,621,129.49         12/06         5,619,094.41         12/28         5,575,489.61   
12/05      5,620,237.49         12/07         5,617,021.46         

Office of the US Trustee—Region 18

Seattle, Washington

Debtor Name: AmericanWest Bancorporation

Case Number: 10-06097-PCW11

Statement of Aged Receivables

For the month ending December 31, 2011

 

     Current      Past Due      Past Due      Past Due  
Total Due    (0-30 Days)      (31-60 Days)      (61-90 Days)      (91 & Over)  

Prepetition

            

$ —  

    $ —         $ —         $ —         $ —     

Postpetition

            

$ —  

    $ —         $ —         $ —         $ —     

Totals

            

$ —  

    $ —         $ —         $ —         $ —     

Accounts Receivable Reconciliation

 

000,000

Opening Balance

    $ —     

New Accounts this Month

    $ —     

Balance

    $ —     

Amount Collected on Prior Accounts

    $ —     

Closing Balance

    $ —     

Check Figure

    $ —     

Office of the US Trustee—Region 18

Seattle, Washington

Debtor Name: AmericanWest Bancorporation

Case Number: 10-06097-PCW11

Statement of Aged Payables

For the month ending December 31, 2011

NOTE: Schedule only includes postpetition debts.

 

Account Name   Description    Total Due      Current      Past Due      Past Due      Past Due  
                (0-30 Days)      (31-60 Days)      (61-90 Days)      (91 & Over)  
 

Foster Pepper

    $ —         $ —         $ —         $ —         $ —     
 

Morrison Foerster

    $ 4,179.78       $ —         $ —         $ —         $ 4,179.78   
 

Sandler O'Neil

    $ 13,000.00       $ —         $ —         $ —         $ 13,000.00   
 

Taxing authorities for payroll taxes withheld and accrued

    $ 730.40       $ 730.40       $ —         $ —         $ —     
    

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  
 

Totals

    $ 17,910.18       $ 730.40       $ —         $ —         $ 17,179.78   
    

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Accounts Payable Reconciliation

 

Opening Balance

    $ 45,864.08   

Total New Indebtedness Incurred this Month

    $ 730.40   
  

 

 

  

Balance

    $ 46,594.48   
  

 

 

  

Amount paid on Prior Accounts Payable

    $ 28,684.30   
  

 

 

  

Closing Balance

    $ 17,910.18   
  

 

 

  

Office of the US Trustee—Region 18

Seattle, Washington

Statement of Operations, Taxes, Insurance and Personnel

For the Month Ending: December 31, 2011

Debtor Name: AmericanWest Bancorporation

Case Number: 10-06097-PCW11

1. What efforts have been made toward presentation of a plan to the creditors?

The plan was rejected by a single large trustee voting over $11 million dollars. Negotiations have proceeded since voting on whether the rejection can be reversed. The court held a status conference on November 3rd, and is holding another status conference on January 12, 2012, to determine the next steps in the case.

2. Has the Debtor in Possession, subsequent to the filing of the petition, made any payments on its prepetition unsecured debt, except as have been authorized by the Court?

 

       : Yes            

X

      : No        Identify amount, who was paid and the date paid:         N/A   

3. Provide a narrative report of significant events and events out of the ordinary course of business:

None

4. List any payments during this period on debt that has been personally guaranteed by any principal, partner or officer of the business.

None

5. If assets have been sold in other than the ordinary course of business, please provide details as to the asset sold, date of sale, total sales price, deductions (i.e. commissions), and net amount received.

None

6. STATUS OF TAXES

 

FEDERAL TAXES

    AMOUNT
WITHHELD OR
ACCRUED		      AMOUNT
PAID		      DATE PAID      POSTPETITION TAXES PAST
DUE		  

FICA

    $ 483.77       $ —           N/A       $ —     

Withholding

    $ 238.00       $ —           N/A       $ —     

Unemployment

    $ 8.63       $ —           N/A       $ —     

Income

    $ —         $ —           N/A       $ —     

Other

    $ —         $ —           N/A       $ —     

STATE TAXES

            

Dept. of Labor and Industries

    $ 3.65       $ —           N/A       $ —     

Income

    $ —         $ —           N/A       $ —     

Employment Sec.

    $ —         $ —           N/A       $ —     

Dept. of Revenue

    $ —         $ —           N/A       $ —     

B&O

    $ —         $ —           N/A       $ —     

Sales

    $ —         $ —           N/A       $ —     

Excise

    $ —         $ —           N/A       $ —     

OTHER TAXES

            

City Business/License

    $ —         $ —           N/A       $ —     

Personal Property

    $ —         $ —           N/A       $ —     

Real Property

    $ —         $ —           N/A       $ —     

Other (List)

    $ —         $ —           N/A       $ —     

Explain reason for any past due postpetition taxes:

N/A

7. SCHEDULE OF SALARY AND OTHER PAYMENTS TO PRINCIPALS / EXECUTIVES / INSIDERS*

 

Payee Name    Position    Nature of Payment    Amount**  

Patrick J. Rusnak

    CEO and President    Services Performed    $ 1,278   

Shelly L. Krasselt

    Principal Accounting Officer    Services Performed    $ 1,916   

*List accrued salaries whether or not paid and any draws of any kind or perks such as car, etc. made to or for the benefit of any proprietor, owner, partner, shareholder, officer, director or insider.

** Amounts shown are for the month ending December 31, 2011.

8. SCHEDULE OF PAYMENTS TO ATTORNEYS AND OTHER PROFESSIONALS

 

     Appointment Date      Amount Paid This Month      Date of
Court
Approval		      Aggregate
Received		      Estimated
Balance
Due		  

Debtor’s Counsel

      11/17/2010       $ 40,261         6/2/2011       $ 188,299       $ —     

Counsel For Unsecured Creditors’ Committee

       $ —            $ —         $ —     

Trustee’s Counsel

       $ —            $ —         $ —     

Accountant

       $ —            $ —         $ —     

Special Counsel

      11/2/2010       $ 1,231         6/2/2011       $ 542,770       $ 4,180   

Financial Advisor

      11/2/2010       $ —           *       $ 52,179       $ 13,000   

*Paid per 12/14/2010 interim payment order.

Identify fees accrued but not paid during the month: Debtors Counsel $0; Special Counsel $0.

9. Please explain any changes in insurance coverage that took place this month.

None

10. Personnel

 

     Full Time    Part Time

Total number of employees at beginning of period

    0    2

Number hired during the period

    0    0

Number terminated or resigned during the period

    0    0

Total number of employees on payroll at period end

    0    2

Total payroll for the period

    $    3,194