EX-99.1 2 d610844dex991.htm EX-99.1 EX-99.1

Exhibit 99.1

UNITED STATES DEPARTMENT OF JUSTICE

OFFICE OF THE UNITED STATES TRUSTEE

CENTRAL DISTRICT OF CALIFORNIA

 

In Re:            CHAPTER 11 (BUSINESS)
       

First Regional Bancorp

            Case Number:   2:12-bk-31372-ER        
             Operating Report Number:   16
     Debtor(s).        For the Month Ending:   9/30/2013

I. CASH RECEIPTS AND DISBURSEMENTS

A. (GENERAL ACCOUNT*)

 

1.

  

TOTAL RECEIPTS PER ALL PRIOR GENERAL ACCOUNT REPORTS

   

        1,218,497.01   

2.

  

LESS: TOTAL DISBURSEMENTS PER ALL PRIOR GENERAL

   

        1,072,066.95   

ACCOUNT REPORTS        
         

3.

  

BEGINNING BALANCE:

         146,430.06

4.

  

RECEIPTS DURING CURRENT PERIOD:

     
 

Accounts Receivable - Post-filing

      0.00     
      

 

   
 

Accounts Receivable - Pre-filing

      0.00     
      

 

   
 

General Sales

      0.00     
      

 

   
 

Other (Specify)

      0.00     
    

 

  

 

   
 

**Other (Specify)

      0.00     
    

 

  

 

   
         
  TOTAL RECEIPTS THIS PERIOD:         0.00
         

5.

   BALANCE:         146,430.06

6.

  

LESS: TOTAL DISBURSEMENTS DURING CURRENT PERIOD

   
 

Transfers to Other DIP Accounts (from page 2)

   0.00     
 

Disbursements (from page 2)

   12,591.74     
         
 

TOTAL DISBURSEMENTS THIS PERIOD:***

      12,591.74
         

7.

  

ENDING BALANCE:

         133,838.32

8.

  

General Account Number(s):

     

XXXXXX2513

      

National Bank of California        

 

Depository Name & Location:

     

12121 Wilshire Boulevard

      

Los Angeles CA 90025

 

* All receipts must be deposited into the general account.
** Include receipts from the sale of any real or personal property out of the ordinary course of business; attach an exhibit specifying what was sold, to whom, terms, and date of Court Order or Report of Sale.
*** This amount should be the same as the total from page 2.

 

Page 1 of 16

TOTAL DISBURSEMENTS FROM GENERAL ACCOUNT FOR CURRENT PERIOD

 

 Date 

 mm/dd/yyyy 

     Check 
 Number 		  

Payee or DIP

account

   Purpose        *Amount    
    Transferred    		          **Amount    
    Disbursed    		              Amount          

9/3/2013 

    Auto   10 Dollar Payroll   Payroll processing fee               10.00            

9/4/2013 

    Auto   10 Dollar Payroll   July payroll               6,275.21            

9/9/2013 

    Auto   10 Dollar Payroll   Payroll taxes               3,628.77            

9/10/2013 

    Auto   10 Dollar Payroll   Payroll taxes               861.02            

9/11/2013 

    1035    Computershare   Shareholder accounting                 1,166.74            

9/26/2013 

    1036    U.S. Trustee   Trustee fees               650.00            
                                         
                                         
                                         
                                         
                                         
                                         
                                         
                                         
                                         
                                         
                                         
                                         
                                         
                                         
                                         
                                         
                                         
                                         
                                         
                                         
                                         
                                         
                                         
                                         
                                         
                                         
                                         
                                         
                                         
                                         
                                         
                                         
                                         
                                         
                                         
                                         
                                         
                                         
                                         
                                         
                                         
TOTAL DISBURSEMENTS THIS PERIOD:       0.00         12,591.74         $0.00   

 

* Fill in amounts in this column if they are TRANSFERS to another DIP account (e.g. Payroll or Tax); the “amount” column will be filled in for you.
** Fill in amounts in this column if they are DISBURSEMENTS to outside payees; the “amount” column will be filled in for you.

 

Page 2 of 16

GENERAL ACCOUNT

BANK RECONCILIATION

 

Bank statement Date:     

9/30/2013 

      Balance on Statement:       $134,488.32  

Plus deposits in transit (a):

                
        Deposit Date      Deposit Amount      
       

 

     

 

      
       

 

     

 

      
       

 

     

 

      
       

 

     

 

      
       

 

     

 

      
       

 

     

 

      

TOTAL DEPOSITS IN TRANSIT

            0.00

Less Outstanding Checks (a):

           
   Check Number      Check Date      Check Amount      
  

1036  

     

9/26/2013  

     

650.00  

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
                  

TOTAL OUTSTANDING CHECKS:

            650.00

Bank statement Adjustments:

                 0.00   

Explanation of Adjustments-

                
                         
                         
               

ADJUSTED BANK BALANCE:

                 $133,838.32

 

* It is acceptable to replace this form with a similar form
** Please attach a detailed explanation of any bank statement adjustment

 

Page 3 of 16

I. CASH RECEIPTS AND DISBURSEMENTS

B. (PAYROLL ACCOUNT)

 

1.    TOTAL RECEIPTS PER ALL PRIOR PAYROLL ACCOUNT REPORTS    0.00   
       
2.    LESS: TOTAL DISBURSEMENTS PER ALL PRIOR PAYROLL    0.00   
ACCOUNT REPORTS     
       
3.    BEGINNING BALANCE:      0.00
       
4.    RECEIPTS DURING CURRENT PERIOD:      0.00   
   (Transferred from General Account)     
       
5.    BALANCE:      0.00
       
6.    LESS: TOTAL DISBURSEMENTS DURING CURRENT PERIOD   
   TOTAL DISBURSEMENTS THIS PERIOD:***      0.00
       
7.    ENDING BALANCE:      0.00
       
8.    PAYROLL Account Number(s):  

XXXXXXX2505

    

National Bank of California

   Depository Name & Location:  

12121 Wilshire Boulevard

    

Los Angeles CA 90025

 

Page 4 of 16

TOTAL DISBURSEMENTS FROM PAYROLL ACCOUNT FOR CURRENT PERIOD

 

         

 Date 

 mm/dd/yyyy 

   

 Check 

 Number 

   Payee   Purpose            Amount        
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                   
                   
                   
   TOTAL DISBURSEMENTS THIS PERIOD:     0.00

 

Page 5 of 16

PAYROLL ACCOUNT

BANK RECONCILIATION

 

Bank statement Date:     

9/30/2013 

      Balance on Statement:       $0.00  
Plus deposits in transit (a):
        Deposit Date      Deposit Amount      
       

 

     

 

      
       

 

     

 

      
       

 

     

 

      
       

 

     

 

      
       

 

     

 

      
       

 

     

 

      

TOTAL DEPOSITS IN TRANSIT

            0.00

Less Outstanding Checks (a):

                
   Check Number      Check Date      Check Amount      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
                  

TOTAL OUTSTANDING CHECKS:

            0.00

Bank statement Adjustments:

                  

Explanation of Adjustments-

                

            

                        

            

                        
               

ADJUSTED BANK BALANCE:

                 $0.00

 

* It is acceptable to replace this form with a similar form
** Please attach a detailed explanation of any bank statement adjustment

 

Page 6 of 16

I. CASH RECEIPTS AND DISBURSEMENTS

C. (TAX ACCOUNT)

 

1.    TOTAL RECEIPTS PER ALL PRIOR TAX ACCOUNT REPORTS      0.00   
          
2.    LESS: TOTAL DISBURSEMENTS PER ALL PRIOR TAX         0.00   
ACCOUNT REPORTS        
          
3.    BEGINNING BALANCE:         0.00   
          
4.    RECEIPTS DURING CURRENT PERIOD:         0.00   
   (Transferred from General Account)        
          
5.    BALANCE:         0.00
          
6.    LESS: TOTAL DISBURSEMENTS DURING CURRENT PERIOD     
   TOTAL DISBURSEMENTS THIS PERIOD:***         0.00
          
7.    ENDING BALANCE:         0.00
          
8.    TAX Account Number(s):   

XXXXXX2521

     

National Bank of California

   Depository Name & Location:   

12121 Wilshire Boulevard

     

Los Angeles CA 90025

 

Page 7 of 16

TOTAL DISBURSEMENTS FROM TAX ACCOUNT FOR CURRENT PERIOD

 

         

 Date 

 mm/dd/yyyy 

     Check 
 Number 		   Payee   Purpose            Amount        
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
                      
   TOTAL DISBURSEMENTS THIS PERIOD:     0.00

 

Page 8 of 16

TAX ACCOUNT

BANK RECONCILIATION

 

Bank statement Date:     

9/30/2013

      Balance on Statement:       $0.00
Plus deposits in transit (a):
        Deposit Date      Deposit Amount      
       

 

     

 

      
       

 

     

 

      
       

 

     

 

      
       

 

     

 

      
       

 

     

 

      
       

 

     

 

      

TOTAL DEPOSITS IN TRANSIT

            0.00

Less Outstanding Checks (a):

                
   Check Number      Check Date      Check Amount      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
  

 

     

 

     

 

      
                  

TOTAL OUTSTANDING CHECKS:

            0.00

Bank statement Adjustments:

                  

Explanation of Adjustments-

                

            

                        

            

                        
               

ADJUSTED BANK BALANCE:

                 $0.00

 

* It is acceptable to replace this form with a similar form
** Please attach a detailed explanation of any bank statement adjustment

 

Page 9 of 16

I. D SUMMARY SCHEDULE OF CASH

ENDING BALANCES FOR THE PERIOD:

 

(Provide a copy of monthly account statements for each of the below)            
      General Account:         133,838.32         
      Payroll Account:         0.00         
      Tax Account:         0.00         
*Other Accounts:       Checking account #XXXXXX7858         775,000.00         
      Manufacturers Bank, 515 South Figueroa Street,                  
      Los Angeles CA 90071                  
*Other Monies:                          
      **Petty Cash (from below):         0.00         
                 
TOTAL CASH AVAILABLE:                       908,838.32   
Petty Cash Transactions:            
Date       Purpose         Amount         
                           
                           
                           
                           
                           
                           
                           
                           
                           
                           
                           
                           
                           
                           
                           
                           
                           
                           
                           
                           
                           
                           
                 
TOTAL PETTY CASH TRANSACTIONS:               0.00   

 

* Specify the Type of holding (e.g. CD, Savings Account, Investment Security), and the depository name, location & account#
** Attach Exhibit Itemizing all petty cash transactions

 

Page 10 of 16

II. STATUS OF PAYMENTS TO SECURED CREDITORS, LESSORS

AND OTHER PARTIES TO EXECUTORY CONTRACTS

 

Creditor, Lessor, Etc.   

Frequency of Payments

(Mo/Qtr)

    Amount of Payment   

Post-Petition

payments not made

(Number)

    Total Due
                     
                     
                     
                     
                     
                     
                     
                     
                     
                     
                     
                     
                     
                     
                     
                     
                     
                     
                     
                     
                     
                     
                     
        

TOTAL DUE:

    0.00

III. TAX LIABILITIES

 

FOR THE REPORTING PERIOD:

         
    

Gross Sales Subject to Sales Tax:

    0.00  
    

Total Wages Paid:

    10,000.00  
         
        

Total Post-Petition

Amounts Owing

    Amount Delinquent   

Date Delinquent

Amount Due

 

Federal Withholding

               
 

State Withholding

               
 

FICA- Employer’s Share

               
 

FICA- Employee’s Share

               
 

Federal Unemployment 

               
 

Sales and Use

               
 

Real Property

               

Other:

  

 

               
  TOTAL:    0.00      0.00       

 

Page 11 of 16

IV. AGING OF ACCOUNTS PAYABLE AND RECEIVABLE

 

            

*Accounts Payable  

Post-Petition  

      Accounts Receivable  
                Pre-Petition      Post-Petition  
   

30 days or less  

                           
   

31 - 60 days  

                           
   

61 - 90 days  

                           
   

91 - 120 days  

                           
   

Over 120 days  

                           
   

TOTAL:  

      0.00         0.00         0.00   
 

V. INSURANCE COVERAGE

 

  

   
        Name of Carrier        Amount of    
Coverage    		      Policy Expiration  
Date  		     

Premium Paid

Through (Date)

  
General Liability     Sentinel Insurance          2,000,000.00         6/19/2014         6/19/2014   
Worker’s Compensation     Sentinel Insurance          1,000,000.00         6/19/2014         6/19/2014   

Casualty  

                               

Vehicle  

                               
Others:                                   
                                  
 

VI. UNITED STATES TRUSTEE QUARTERLY FEES

(TOTAL PAYMENTS)

 

  

  

   
Quarterly Period  
Ending (Date)  		  

Total    

Disbursements    

   Quarterly Fees        Date Paid          Amount Paid          Quarterly Fees
Still Owing		  

6/30/2012  

   0.00     325.00        8/10/2012         325.00         0.00   

9/30/2012  

   43,910.54     650.00        10/15/2012         650.00         0.00   

12/31/2012  

   89,206.37     975.00        1/18/2013         975.00         0.00   

3/31/2013  

   92,840.54     975.00        4/19/2013         975.00         0.00   

6/30/2013  

   40,608.32     650.00        9/26/2013         650.00         0.00   
                                 0.00   
                                 0.00   
                                 0.00   
                                 0.00   
                                 0.00   
                                 0.00   
                                 0.00   
                                 0.00   
                                 0.00   
                                 0.00   
                                 0.00   
                                 0.00   
                                 0.00   
      3,575.00                 3,575.00         0.00   

 

* Post-Petition Accounts Payable SHOULD NOT include professionals’ fees and expenses which have been incurred but not yet awarded by the court. Post-Petition Accounts Payable SHOULD include professionals’ fees and expenses authorized by Court Order but which remain unpaid as of the close of the period report

 

Page 12 of 16

VII SCHEDULE OF COMPENSATION PAID TO INSIDERS

 

Name of Insider    Date of Order
Authorizing
Compensation		    *Authorized Gross Compensation      Gross
Compensation Paid
During the Month

Thomas McCullough

   

7/16/2012  

   

$10,000 per month

   

10,000.00

                
                
                
                
                
                
                
                
                
                
                
                
                
                
                
                
                

VIII. SCHEDULE OF OTHER AMOUNTS PAID TO INSIDERS

 

Name of Insider    Date of Order
Authorizing
Compensation		    Description    Amount Paid
During the Month
               0.00
                
                
                
                
                
                
                
                
                
                
                
                
                
                
                
                

 

* Please indicate how compensation was identified in the order (e.g. $1,000/week, $2,500/month)

 

Page 13 of 16

IX. PROFIT AND LOSS STATEMENT

(ACCRUAL BASIS ONLY)

 

     Current Month     Cumulative Post-Petition  

Sales/Revenue:

     

Gross Sales/Revenue

      0.00        0.00   
  

 

 

    

 

 

  

Less: Returns/Discounts

      0.00        0.00   
  

 

 

    

 

 

  

Net Sales/Revenue

      0.00        0.00   
  

 

 

    

 

 

  

Cost of Goods Sold:

     

Beginning Inventory at cost

      0.00        0.00   
  

 

 

    

 

 

  

Purchases

      0.00        0.00   
  

 

 

    

 

 

  

Less: Ending Inventory at cost

      0.00        0.00   
  

 

 

    

 

 

  

Cost of Goods Sold (COGS)

      0.00        0.00   
  

 

 

    

 

 

  

Gross Profit

      0.00        0.00   
  

 

 

    

 

 

  

Other Operating Income (Itemize)

      0.00        0.00   
  

 

 

    

 

 

  

Operating Expenses:

     
  

 

 

    

 

 

  

Payroll - Insiders

      10,000.00        160,000.00   
  

 

 

    

 

 

  

Payroll - Other Employees

      0.00        0.00   
  

 

 

    

 

 

  

Payroll Taxes

      765.00        11,868.96   
  

 

 

    

 

 

  

Other Taxes (Itemize)

      0.00        1,700.00   
  

 

 

    

 

 

  

Depreciation and Amortization

      0.00        0.00   
  

 

 

    

 

 

  

Rent Expense - Real Property

      1,000.00        16,000.00   
  

 

 

    

 

 

  

Lease Expense - Personal Property

      0.00        0.00   
  

 

 

    

 

 

  

Insurance

      0.00        2,228.00   
  

 

 

    

 

 

  

Real Property Taxes

      0.00        0.00   
  

 

 

    

 

 

  

Telephone and Utilities

      0.00        0.00   
  

 

 

    

 

 

  

Repairs and Maintenance

      0.00        0.00   
  

 

 

    

 

 

  

Travel and Entertainment (Itemize)

      0.00        0.00   
  

 

 

    

 

 

  

Miscellaneous Operating Expenses (Itemize)

      1,176.74        30,266.73   
  

 

 

    

 

 

  

Total Operating Expenses

      12,941.74        222,063.69   
  

 

 

    

 

 

  

Net Gain/(Loss) from Operations

      (12,941.74 )      (222,063.69 ) 
  

 

 

    

 

 

  

Non-Operating Income:

     

Interest Income

      0.00        0.00   
  

 

 

    

 

 

  

Net Gain on Sale of Assets (Itemize)

      0.00        0.00   
  

 

 

    

 

 

  

Other (Itemize)

      0.00        0.00   
  

 

 

    

 

 

  

Total Non-Operating income

      0.00        0.00   
  

 

 

    

 

 

  

Non-Operating Expenses:

     

Interest Expense

      0.00        0.00   
  

 

 

    

 

 

  

Legal and Professional (Itemize) *Estimated subject to adjustment*

      48,712.53        705,788.47   
  

 

 

    

 

 

  

Other (Itemize)

      650.00        3,575.00   
  

 

 

    

 

 

  

Total Non-Operating Expenses

         49,362.53        709,363.47   
  

 

 

    

 

 

  

NET INCOME/(LOSS)

      (62,304.27 )      (931,427.16 ) 
  

 

 

    

 

 

  

(Attach exhibit listing all itemizations required above)

 

Page 14 of 16

X. BALANCE SHEET

(ACCRUAL BASIS ONLY)

 

     Current Month End        

ASSETS

     

Current Assets:

     
  

 

 

    

Unrestricted Cash

      908,838.32     
  

 

 

    

Restricted Cash

      0.00     
  

 

 

    

Accounts Receivable

      0.00     
  

 

 

    

Inventory

      0.00     
  

 

 

    

Notes Receivable

      0.00     
  

 

 

    

Prepaid Expenses

      0.00     
  

 

 

    

Other (Itemize)

      0.00     
  

 

 

    

Total Current Assets

        908,838.32   

Property, Plant, and Equipment

      0.00     
  

 

 

    

Accumulated Depreciation/Depletion

      0.00     
  

 

 

    

Net Property, Plant, and Equipment

        0.00   

Other Assets (Net of Amortization):

     

Due from Insiders

      0.00     
  

 

 

    

Other (Itemize)

      0.00     
  

 

 

    

Total Other Assets

        0.00   
    

TOTAL ASSETS

        908,838.32   

LIABILITIES

     
  

 

 

    

Post-petition Liabilities:

     
  

 

 

    

Accounts Payable

      10,000.00     
  

 

 

    

Taxes Payable

      0.00     
  

 

 

    

Notes Payable

      0.00     
  

 

 

    

Professional fees

      355,788.47     
  

 

 

    

Secured Debt

      0.00     
  

 

 

    

Other (Itemize)

      0.00     
  

 

 

    

Total Post-petition Liabilities

        365,788.47   

Pre-petition Liabilities:

     

Secured Liabilities

      0.00     
  

 

 

    

Priority Liabilities

      0.00     
  

 

 

    

Unsecured Liabilities

      97,500,000.00     
  

 

 

    

Other (Itemize)

     
  

 

 

    

Total Pre-petition Liabilities

        97,500,000.00   
    

TOTAL LIABILITIES

        97,865,788.47   

EQUITY:

     

Pre-petition Owners’ Equity

      (96,025,522.99 )   
  

 

 

    

Post-petition Profit/(Loss)

      (931,427.16 )   
  

 

 

    

Direct Charges to Equity

      0.00     
  

 

 

    

TOTAL EQUITY

        (96,956,950.15 ) 
    

TOTAL LIABILITIES & EQUITY

        908,838.32   

 

Page 15 of 16

XI. QUESTIONNAIRE

 

        No    Yes
1.      Has the debtor-in-possession made any payments on its pre-petition unsecured debt, except as have been authorized by the court? If “Yes”, explain below:      X     
       

 

   

 

    

 

      
        No    Yes
2.      Has the debtor-in-possession during this reporting period provided compensation or remuneration to any officers, directors, principals, or other insiders without appropriate authorization? If “Yes”, explain below:      X     
       

 

   

 

    

 

      
3.      State what progress was made during the reporting period toward filing a plan of reorganization      
    

Debtor’s Petition was filed on 6/19/2012. The Debtor filed a liquidating chapter 11 plan of reorganization on 9/25/2012. Following a hearing held on January 10, 2013, the Court approved the Debtor’s Disclosure Statement in support of its First Amended Chapter 11 Plan of Reorganization. At a hearing to consider confirmation of the Debtor’s Amended Chapter 11 Plan of Liquidation on May 23, 2013, the Court confirmed the Plan.

      
4.      Describe potential future developments which may have a significant impact on the case:      
     Debtor is currently investigating potential causes of action for avoidance of pre-petition transfers and for potential recovery of assets.      
5.      Attach copies of all Orders granting relief from the automatic stay that were entered during the reporting period.      
        No    Yes
6.      Did you receive any exempt income this month, which is not set forth in the operating report? If “Yes”, please set forth the amounts and sources of the income below.      X     
       

 

   

 

    

 

      
I,      Thomas McCullough, Chief Reorganization Officer      
     declare under penalty of perjury that I have fully read and understood the foregoing debtor-in-possession operating report and that the information contained herein is true and complete to the best of my knowledge.      

 

October 8, 2013

    

/s/ Thomas E. McCullough

Date     Principal for debtor-in-possession

 

Page 16 of 16

Exhibit

IX. PROFIT AND LOSS STATEMENT

 

Other Taxes

   
03/14/13    Franchise Tax Board    $ 1,700.00   
     

 

 

  
      $ 1,700.00   

Miscellaneous Operating Expenses

   
07/05/12    Check printing charge    $ 42.87   
07/31/12    Payroll processing fee    $ 0.60   
09/04/12    Payroll processing fee    $ 10.00   
10/01/12    Payroll processing fee    $ 10.00   
10/15/12    Stock transfer agent fee    $ 3,411.41   
10/31/12    Account service charge    $ 20.00   
11/01/12    Reverse account service charge    –$ 20.00   
11/01/12    Payroll processing fee    $ 10.00   
11/05/12    Payroll processing fee    $ 35.00   
11/19/12    Stock transfer agent fee    $ 1,136.79   
11/19/12    Form 8-K Edgarization    $ 461.00   
12/03/12    Payroll processing fee    $ 10.00   
12/13/12    Stock transfer agent fee    $ 1,167.17   
01/02/13    Payroll processing fee    $ 10.00   
01/07/13    Form 8-K Edgarization    $ 717.00   
01/18/13    Stock transfer agent fee    $ 1,166.37   
01/23/13    Payroll processing fee    $ 84.00   
01/31/13    Form 8-K Edgarization    $ 1,055.00   
01/31/13    Form 8-K Edgarization    $ 717.00   
02/01/13    Payroll processing fee    $ 45.00   
02/12/13    Stock transfer agent fee    $ 1,167.84   
03/05/13    Payroll processing fee    $ 10.00   
03/22/13    Form 8-K Edgarization    $ 854.00   
03/22/13    Stock transfer agent fee    $ 1,169.44   
03/28/13    Form 8-K Edgarization    $ 625.00   
04/01/13    Payroll processing fee    $ 10.00   
04/19/13    Stock transfer agent fee    $ 1,172.71   
04/26/13    Form 8-K Edgarization    $ 717.00   
05/01/13    Payroll processing fee    $ 45.00   
05/22/13    Stock transfer agent fee    $ 1,170.68   
05/31/13    Form 8-K Edgarization    $ 797.00   
06/03/13    Payroll processing fee    $ 10.00   
06/10/13    Form 8-K Edgarization    $ 391.00   
06/12/13    Stock transfer agent fee    $ 1,172.93   
06/28/13    Form 8-K Edgarization    $ 717.00   
07/01/13    Payroll processing fee    $ 10.00   
07/11/13    Stock transfer agent fee    $ 1,168.21   
07/29/13    Form 8-K Edgarization    $ 595.00   
08/01/13    Payroll processing fee    $ 45.00   
08/08/13    Stock transfer agent fee    $ 1,166.72   
08/26/13    Creditor Solicitation    $ 5,986.25   
09/03/13    Payroll processing fee    $ 10.00   
09/11/13    Stock transfer agent fee    $ 1,166.74   
     

 

 

  
      $ 30,266.73   

Other Non-operating Expenses

   
08/10/12    U.S. Trustee Fee    $ 325.00   
10/15/12    U.S. Trustee Fee    $ 650.00   
01/18/13    U.S. Trustee Fee    $ 975.00   
04/19/13    U.S. Trustee Fee    $ 975.00   
09/26/13    U.S. Trustee Fee    $ 650.00   
     

 

 

  
      $ 3,575.00